岡本和久のFIWA／I-OWAメルマガ　20231016

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今月のひとこと

おかしいと感じたら声を上げることを恐れてはいけない

某芸能プロダクションの出来事が話題になっています。私はそれほど事件の内容も、その組織についてもよく知らないので断定的なことは言えません。被害者はもちろん気の毒なのですが、私の心の奥底では伝えられるような目にあわされていながら、「どうして誰も声を上げなかったのだろう」という疑問が消えないのです。人間としての尊厳を否定されるようなことが個人、または組織によって行われるのであれば、その組織から離れても声を上げる。自戒を込めて、自分の尊厳を第一に考えるべきではないかと思うのです。

これは芸能界の事だけでなく、すべての組織とその構成員に当てはまることです。誰だって安泰な企業に勤め安定した給料が欲しい。しかし、もし、それが不正なビジネスによって得ている収益ならそれはお客の犠牲で得ている報酬です。それでも多くの人が、今の状況を守るために声を上げない。それがないからいつまでたっても企業の不祥事が絶えないのだと思います。ナントカ･モーターとかナントカ保険などのケースだってなぜ誰ももっと早く声を上げないのか・・・。疑問を持ちつつ組織の命令だからと言って自殺された方もいます。散々、悩まれた末の結論でしょう。上司や仲間から「裏切者」とされることに耐えられなかったのかもしれません。

江戸時代、藩士にとって最も大切なのは藩の存続でした。そのためには何が起こってもあらゆる手段を講じて御家を守る。それが藩士としての正しい生き方だったのでしょう。（時代劇映画の見過ぎでしょうか？）しかし、今日は違います。明治維新の原動力になったのは多くの脱藩者だったことを想い出します。藩という枠から精神を解放したことで維新が実現したのでしょう。本当に企業を良くしようと思うなら勇気を持って行動することが絶対に必要です。

それで想い出すのが日系アメリカ人のフレッド･コレマツさんのことです。コレマツさんは1919年生まれの日系二世です。真珠湾攻撃で日系人約11,500人が強制収容所に入れられます。コレマツさんにはイタリア人移民のガールフレンドがいました。イタリアはアメリカの敵国なのに彼女は収容所に入れられないのです。彼は彼女を連れて逃亡します。しかし、捕まり有罪判決を受けます。

周りの日系人はみんな彼の行動を非難します。アメリカ政府の言うことをおとなしく聞いていれば早く収容所から出してもらえるだろう。お前の行動は迷惑行為だ、そんな批判の矢にさらされます。批判した人たちは、収容所に入れられているこの現状から早く解放されたいという思いが強かったのでしょう。もちろん、環境を考えればそれも無理はないと言えます。私だってそうだったかもしれない。彼は孤独な闘いを強いられる中、不当性に対し提訴するが判決は翻らず1945年、終戦まで収監される。

しかし、それでも彼は負けません。アメリカ生まれでアメリカ国籍の自分がどうして独立宣言にある「すべての人間は平等に造られている」、「不可侵・不可譲の自然権として『生命、自由、幸福の追求』の権利を持つ」という最も根本的な権利を与えられていないのか。独立宣言の精神に違反しているではないか。

彼は大戦後も人権保護活動に係ります。何十年も闘い続け、最後についにアメリカという国を動かすのです。1983年に有罪判決無効の判決が降り、1988年には連邦議会は被害者に正式謝罪、保証金、一人2万ドル支払われます。さらに1998年にはクリントン大統領よりコレマツさんに人権の正当性を訴え続けた人物として文民に対する最高位の勲章「大統領自由勲章」が授与されます。2005年に86歳で逝去。2010年、カリフォルニア州がコレマツの誕生日である1月30日を「フレッド・コレマツの日」と制定します。

日本の最近の政界、ビジネス界などの不祥事を見るにつけコレマツさんのことを想い出します。上司の命令だから、会社のためだから、自分の生活のためだから、不適切な行為でも行ってよいという理由にはなりません。そして、アメリカ政府の対応も素晴らしかった。いろいろ問題もある国ですが、それでも「おかしいことはおかしい」という指摘については自分に都合が悪くても改める。

何かおかしいと感じたら声を上げることを恐れてはいけない
（フレッド・トヨサブロー・コレマツ）

おかしいことはおかしいと声を上げる、それでこそ世の中が良くなります。これは非常に大きな社会貢献です。コレマツさんの行動に比べれば会社で上司と議論することなどたやすいはずです。我々と同じ血をひく日本人のコレマツさんがアメリカ政府をついに動かしたのです。このような勇気によって組織は良くなるのです。日本では企業や組織の不祥事が目立つのは口を開く人が少ないからでしょう。コレマツさんは非常に強かった。私自身の自戒も込めてその強さ、勇気を考えさせられます。

（岡本和久筆）
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FIWAマンスリー・セミナ講演より（講演1）
私の目指したい理想の投資信託
講演：中野 晴啓氏
レポーター：赤堀 薫里

受託者責任とは何なのか。一方でフィデュシャリー・デューティという概念があります。フィデュシャリー・デューティの一番のポイントは、顧客の最善の利益の追求です。これは顧客本位原則の第1条のフレーズです。顧客の最善の利益の追求でよく言われるのが、資産運用業者は医者や弁護士と同じという表現です。
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FIWAマンスリー・セミナー講演より（講演2）
講演　岡本 和久　CFA, FIWA(r)
レポーター　赤堀 薫里

今月からバートン・マルキールの『ウォール街のランダムウォーカー』を読み解いていきます。この本が出て50周年です。全部で4部の構成ですが、今回から5回にわたって、1回につき１部ずつお話をしていきたいと思っています。基本的に彼は、効率的市場仮説の信奉者だと言ってよいと思います。私は完全に効率的市場仮説が絶対的に正しいとも思わないのですが、全体的にみると私が思っていることと似ています。
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FIWA認定会員 投稿コーナー
金融資産での運用と不動産投資
株式会社 リンクマネーコンサルティング　高橋 忠寛, FIWA(r)

「年金対策」「インフレ対策」「生命保険代わり」「節税」などさまざまなセールストークを駆使して不動産投資を勧める自称アドバイザーが、いまだにたくさんいます。
私も日々の相談業務の中で不動産に関する相談を受けることも多くありますので、今回はお客様のサポートをする際に不動産投資についてどのように考えているかご紹介します。
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FIWA認定会員 投稿コーナー
明治からの株式市場3　大きな流れで知る株式市場の本質～新たな成長期へ導く危機感を意識する～
寄稿：岡本 和久 CFA, FIWA(r)

2022年8月に発表した明治11年からの日本株のパフォーマンス。ながめていると色々なことが分ってきます。その時代の世相、社会情勢など、とても興味深いものがあります。今回はそのうちのいくつか、心に浮かんだことを紹介します。(この記事は投資信託事情に2023年4月号～6月号まで三回にわたって寄稿したものです。出版元のイボットソン・アソシエイツ・ジャパン株式会社の了解を得て掲載させていただきます。)
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FIWA動画紹介（FIWAみんなのお金チャンネル）

毎月第二水曜にDIY資産運用講座をYouTube 「みんなのお金チャンネル」で公開しています。
各回、10～30分程度です。お役に立てればうれしいです。質問もご遠慮なくどうぞ。

●　DIY資産運用講座 第６回_リタイア後の資産活用と生き方

● Cash or cashless それが問題だ

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インベストライフ・アーカイブより
しなやかな日本論　第3回
40年単位で考える日本の近現代　その2
千葉商科大学大学院教授　伊藤 宏一氏

近代日本の起点である1868年の明治維新をはじめとし、1905年の日露戦争勝利までの約40年が「富国強兵の上り坂」の時期だ。その前半20年は、「革命」に近い「ますらおぶり」への変革だったように思える。（インベストライフ　2011年3月号より）
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基本ポートフォリオのパフォーマンス
出所：イボットソン・アソシエイツ・ジャパンがMorningstar Directにより作成。

9月のパフォーマンスは4資産成長型が-0.77％、2資産成長型が-1.26％のパフォーマンスでした。
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投信データ・ウォッチ
出所：MorningstarDirect のデータを用いてイボットソン・アソシエイツ・ジャパンが作成。
2023年9月末の運用状況
投資信託純資産のトップ20の2023年9月末の運用状況を紹介していただきました。純資産額トップ5は三菱UFJ国際 eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) 、三菱UFJ国際 eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー) 、SBI AM SBI・V・S&P500インデックス・ファンド、楽天投信 楽天・全米株式インデックス・ファンド 、AM-One グローバルESGハイクオリティ成長株式ファンド(為替ヘッジなし)でした。
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●　次回のFIWA(R)通信「インベストライフ」の配信は2023年11月15日です。
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FIWA（R)からのお知らせ・セミナー予定
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218回FIWA(r)マンスリー・セミナー
開催形式：　On Line
主催担当：　赤堀薫里
開催日時：　11月19日(日)　12:30～15:30
講演・講師：
岡本 和久「ウォール街のランダムウォーカー」を読みとく第4回「ウォール街の歩き方～財産の健康管理、インフレ、ライフサイクル、三つのアプローチ」（全4回）
東京海上アセットマネジメント チーフストラテジスト平山 賢一氏「インフレ、日銀政策、ETFなど（仮）」
備考：　 お申込みは開催日の三週間前より以下のサイトにて承ります

https://happymoney.stores.jp/

参加費： 3,300円
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FIWA(r)セミナー　FIWA(r) 設立4周年記念セミナー
開催地：　大阪
主催：　担当：石津・赤堀
開催日：　11月25日(土)
開催時間：
講演会：14時～16時45分
懇親会：17時30分～19時30分（飲み放題）
会場：　教室開催・懇親会
天満橋ドーンセンター　セミナー室2
講演：　 「長期投資で幸せで豊かな人生にしよう！」
プログラム
・「すべては生活者のために〜FIWA(r)4年間の歩みとこれから」 FIWA(r) 理事長 岡本 和久
・「新NISAで始まる我が国の金融立国化」 FIWA(r)理事　中野　晴啓氏
・「求められる100歳まで安心のマネープランアドバイス〜コンサルテーションの現場から〜」岩城 みずほ FIWA(r)副理事長
・質疑応答
会費：
・講演会 1,100円（税込）
・懇親会 4,000円（飲み放題・立食）
お申込みはこちら⇒https://happymoney.stores.jp/
主催：　NPO法人みんなのお金のアドバイザー協会
詳細：　https://fiwa.or.jp/2023/08/01/4194/
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219回FIWA(r)マンスリー・セミナー
開催形式：　On Line
主催担当：　赤堀 薫里
開催日時：　12月17日(日)　12:30～15:30
講演・講師：
岡本 和久「ウォール街のランダムウォーカー」を読みとく　第5回「兜町、散歩の仕方」（最終回）
コモンズ投信株式会社　代表取締役社長 兼 最高運用責任者　伊井 哲朗氏
「世代を超える30年目線で歩み続ける（仮）」
備考：　 お申込みは開催日の三週間前より以下のサイトにて承ります

https://happymoney.stores.jp/

参加費： 3,300円
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220回FIWA(r)マンスリー・セミナー
開催形式：　On Line
主催担当：　赤堀薫里
開催日時：　2024年１月21日(日)　12:30～15:30
講演・講師：
岡本 和久　名著「キャピタル」を読みとく
ブーケ・ド・フルーレット代表 馬渕 治好氏
「吉例：2024年、どうなる今年の世界の金融証券市場」
備考：　 お申込みは開催日の三週間前より以下のサイトにて承ります

https://happymoney.stores.jp/

参加費： 3,300円
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FIWA presents 「FIWAみんなのお金チャンネル（YouTube)」配信中
岡本和久のDIY資産運用講座など過去、現在の動画をご覧いただけます。

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FIWA presents「マネーマネーマネーfor you」開催中
金融商品の販売にかかわらない独立系アドバイザーが集まっていNPO法人みんなのお金のアドバイザー協会（FIWA）で、新しくポッドキャスト配信を始めました。パーソナリティは小屋と、キャサリンとナンシーの3人が務めています。
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発行・編集：NPO法人「みんなのお金のアドバイザー協会～FIWA（r)」
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